业绩密集发布,行情结构调整
2023-05-01 14:12:16 来源:21世纪经济报道
【要闻】
(资料图片)
①比亚迪:一季度净利润41.3亿,同比增长410.89%。
评:四月底,业绩密集发布。业绩是重大影响因素,此时正好促成热点板块切换。没错,题材炒作很少看业绩,甚至可以完全不看业绩。但是,天天都是密集的业绩信息,仍会产生显著影响。
尤其是比亚迪这样市值巨大的标杆公司,其业绩反映的是行业状况,到底前期热点新能源(车)还行不行?它就是重要参考。
一季报显示,营收增长主要是新能源汽车销量增长所致。公司公告,3月新能源汽车销量20.7万辆,本年累计销量55.2万辆,同比增长92.81%。
②赣锋锂业:一季度净利润23.97亿,同比下降32.01%。
评:新能源的上游,也非常关键。毫无疑问,随着锂盐价格大幅下跌,上游业绩肯定是倒退的。关键在于锂盐价格是否见底。就锂盐的价格走势而言,似乎开始有迹象。但还要继续观察。
我们在早几期内参就提过,如果锂盐报价击穿宁德时代20万元的同盟价,可能会导致产业链利益发生变化。这事同样要持续关注。
结合目前的情况,比亚迪这样的下游企业销量持续增长。而上游成本却维持在相对低位,如果这种状态持续,利润会向下游转移。
③隆基4月单晶硅片价格公示,平均价格下调约3%。
评:光伏也是新能源,硅片是光伏的上游。同样的上游降价,下游出货量持续增长。所以,光伏的利润可能会向下游转移。
之前几年的暴利,吸引资本大量涌入。锂盐产能与硅片产能大幅增长,很可能会改变之前供不应求的局面,甚至会出现阶段性产能过剩。所以,锂也好,硅片也好,随着原材料价格走弱,相关上市公司的股价也大幅回落。
好消息是这两个行业的天花板很高。电动车对燃油车的替代还远远未完成。根据国际能源署(IEA)预测,到2030年全球光伏累计装机量有望达到1,721GW,到2050年将进一步增加至4,670GW,发展潜力巨大。
今年一季报,行业头部公司隆基绿能利润同比增长36.55%,TCL中环利润同比增长71.9%,希望是个好信号。
所以,在行业充分调整后,新能源板块依然有机会重新回到增长轨道。
④港股“白酒第一股”首日即破发。
评:今天,港股白酒第一股珍酒李渡正式挂牌上市破发。相对于其10.82港元发行价,珍酒李渡跌幅17.93%,报8.88港元/股,总市值290.49亿港元。
这个破发早有苗头。根据公告显示,珍酒李渡每股发售价趋于招股询价下限位置(询价区间10.78-12.98港元),净募资额49.9亿港元,为今年来港股最大IPO募资额。而且,珍酒李渡在招股环节遇冷。公开发售部分散户打新热情不高,超额认购仅1.94倍。
白酒是A股信仰,如果在A股IPO,那就是另一番景象。珍酒李渡,作为AB股之外的唯一白酒上市公司,竟然也遇冷,值得深思。
⑤中消协批民宿酒店“五一”砍单、涨价。
评:如果从行业的角度看,景气度是真的高。从维护消费者权益的角度,必须批评损害消费者的行为。只是,聪明的商家总有办法把主观上的砍单、涨价,变成客观上不得不采取的措施。但愿商家做口碑生意,做长赢生意。
【热点切换】
近期市场的调整,有三个主要因素。
1.长假因素。
2.涨得多积累了回调需求。
3.外围的不确定性。
其中,3与1相结合,放大了3的不确定性。
就目前而言,长假的影响基本消退。参考A股的习性,长假的T-2日(本周四),往往是长假因素消退的转折点。长假的避险需求,往往在T-2日当天上午就达到顶点。所以,也可以说,长假避险因素在T-1.5日开始消退。
第二个是涨得多积累了回调需求。可能有读者会说,除了人工智能猛涨,其他都没怎么涨,怎么会有回调需求呢?是的。A股已经分成两种,一种是人工智能,一种是其他。涨的只有人工智能,其他没怎么涨甚至下跌。但是,市场的现实往往是,最强的板块回调,那些没怎么涨的也继续回调。随着回调幅度的积累,这个因素也在消退。
热点转换是一个渐进的过程,强势股还会有反复,弱势股同样会反复。需要经历反复折腾,才能完成热点的转换。
第三个是外围的不确定性。这是市场以外的因素,最不可控。虽然不可控,但可以通过股价的回调来表达。如果股价回调幅度已经充分表达,即是已经充分反映了这种不确定性。其影响也会达到阶段性的极限。
目前来看,如果没有什么新的变化,这三重回调因素可能已经得到充分反映。
本周人工智能板块出现比较普遍的调整,之前该板块也调整过,但很快又重拾升势。这次调整与之前的调整有什么区别?
当然有区别。这次板块所处的位置更高了。
树再高也不会长到天上去。一个板块再强也不可能无休止的上涨。我们无法判断这次是否就到头了,但价位更高是客观事实。价位越高,越接近头部。当其无以为继的时候,板块切换也就顺理成章。投资者要做的,是做好准备。
免责声明:本文所引述的新闻、机构数据或个人的观点、言论仅为传播资讯之初衷和目的,不代表编辑部赞同其结论或者证实其全部准确性,所有内容并非投资建议。据此交易,风险自担。
更多内容请下载21财经APP
标签:
[责任编辑:renwu001]
相关阅读
- (2015-08-11)中芯国际为何率先量产28nm的骁龙410?
- (2015-08-11)为了卖炫感枪,他又做了一款叫VR游戏播放器的产品
- (2015-08-11)小米5屏幕哪家造?三星给出AMOLED
- (2015-08-09)掌贝微POS:我们不做淘宝,要做O2O中最后的一环
- (2015-08-09)回顾暴雪科隆展:诚意满满,让你找回青春
- (2015-08-09)这个户外“机器人”已经学会了躲雨
- (2023-05-01)业绩密集发布,行情结构调整
- (2023-05-01)李家超:港车北上是推动大湾区区内经济融合发展的另一重要里程碑-新消息
- (2023-05-01)新消息丨马云被东京大学聘为客座教授
- (2023-05-01)五一假期大唐不夜城所有演出改为白天
- (2023-05-01)上海交通大学在职研究生申报端口都是一致的吗
- (2023-05-01)“港车北上”6月起接受申请 7月1日起可驶入广东|全球视点
- (2023-05-01)全球消息!大连湾海底隧道今天正式通车,城市快速路连接南北城区
- (2023-05-01)亚洲最深油气井在塔里木盆地开钻
- (2023-05-01)【全球播资讯】苏州地铁单日客流229.4万人次,刷新历史记录
- (2023-05-01)当前聚焦:神十五在轨满五个月 即将为天舟六号让出对接口
- (2023-05-01)广州白云机场4月客流突破500万人次 居全国机场首位;
- (2023-05-01)“未来乡村计划” 发布乡村振兴融合新课程-全球快看点
- (2023-05-01)当前视点!“五一”假日观察 | 文旅创新发力 带“活”带“火”特色经济
- (2023-05-01)开启家门口的“诗和远方” 露营经济拓展消费新增长点_当前速递
最近更新
- (2023-05-01)全球快看:跟着味蕾去旅行 美食“微度假”成为假期“新宠”
- (2023-05-01)环球看热讯:成都:市区两级统筹设立“旅游诚信金”2000万元,建立涉旅投诉先行赔付机制
- (2023-05-01)每一个奋斗的你都很了不起!
- (2023-05-01)每一个奋斗的你都很了不起!-世界视讯
- (2023-05-01)苏丹武装部队宣布同意继续停火72小时 关注
- (2023-05-01)微资讯!“五一”假期第二天 全国交通运输总体平稳有序
- (2023-05-01)北京朝阳区私立国际初中入学条件是什么?_视讯
- (2023-05-01)每日热门:传奇续章666任务地点_传奇序章
- (2023-05-01)全球通讯!上海实施多子女家庭住房公积金支持政策 5月1日起执行
- (2023-05-01)劳动节中东部多地升温至30℃,明起较强降雨将至
- (2023-05-01)2023年海淀区北京私立小学四老房产入学材料要求-独家
- (2023-05-01)【天天报资讯】上海迪士尼五一多个单日门票已售罄,热门项目排队超三小时
- (2023-05-01)吹面不寒杨柳风的意思简便_吹面不寒杨柳风的意思
- (2023-05-01)港珠澳大桥口岸假期前两天出入境人次破10万_天天看点
- (2023-05-01)富国中证电池主题ETF净值下跌1.34% 请保持关注
- (2023-05-01)网友直播间里学知识看风景 主播“面对面”传递正能量|世界播资讯
- (2023-05-01)新成昆线首遇“五一” 首开多趟夜间动车组
- (2023-05-01)环球微动态丨奇妙小镇
- (2023-05-01)求生之路2时间_求生之路2杀戮时刻
- (2023-05-01)架桥机型号及参数大全_架桥机型号及参数-全球即时看